新能源板塊行業(yè)月報：10月新能源車產(chǎn)銷量同比向上，關(guān)注鋰電廠商招標(biāo)、新技術(shù)方向

　　10月新能源車國內(nèi)零售滲透率52.9%，較去年同期提升15pct。根據(jù)乘聯(lián)會官方微信公眾號，10月新能源乘用車產(chǎn)量達(dá)到137.9萬輛，同比增長49.9%，環(huán)比增長12.6%；10月新能源車乘用車零售銷量119.6萬輛，同比增長56.7%，環(huán)比增長6.4%；10月新能源乘用車批發(fā)銷量136.9萬輛，同

　　10月新能源車國內(nèi)零售滲透率52.9%，較去年同期提升15pct。根據(jù)乘聯(lián)會官方微信公眾號，10月新能源乘用車產(chǎn)量達(dá)到137.9萬輛，同比增長49.9%，環(huán)比增長12.6%；10月新能源車乘用車零售銷量119.6萬輛，同比增長56.7%，環(huán)比增長6.4%；10月新能源乘用車批發(fā)銷量136.9萬輛，同比增長55.2%，環(huán)比增長11.2%。滲透率方面來看，10月新能源車國內(nèi)零售滲透率52.9%，較去年同期37.9%的滲透率提升15pct。

　　10月主要車廠新能源汽車交付/銷售情況。根據(jù)比亞迪DB電競官網(wǎng)，、埃安、理想、小鵬、零跑、蔚來、極氪、哪吒官方微信公眾號、上汽集團(tuán)《2024年10月份產(chǎn)銷快報》、賽力斯《2024年10月份產(chǎn)銷快報》，①比亞迪：50.05萬輛，同比+66.2%；②上汽：15.71萬輛，同比51.08%；③埃安：4萬輛，同比-3.50%；④理想：5.14萬輛，同比+27.3%；⑤小鵬：2.39萬輛，同比+20%；⑥賽力斯：3.39萬輛，同比+133.84%；⑦零跑：3.81萬輛，同比+109.7%；⑧蔚來：2.10萬輛，同比+30.50%；⑨極氪：2.50萬輛，同比+92%。

　　10月動力和其他電池產(chǎn)量同比增長36.8%，動力電池裝車量同比增長51.0%。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟微信公眾號，2024年10月，中國動力和其他電池合計產(chǎn)量共計113.1GWh，同比增長45.5%。裝車量方面，2024年10月，中國動力電池裝車量59.2GWh，同比增長51.0%。

　　核心電池動態(tài)更新：LG新能源與奔馳簽訂50.5GWh長協(xié)；寧德時代與太重集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；LG新能源獲福特兩份動力電池大單；邦宇新能源30億元電池項目開工。1）根據(jù)新世紀(jì)能源網(wǎng)，10月8日，LG新能源宣布與梅賽德斯-奔馳（Mercedes-Benz）達(dá)成了一項長期采購協(xié)議，涉及總?cè)萘繛?0.5GWh的電池供應(yīng)，供應(yīng)時間為2028年至2038年。2）根據(jù)CATL寧德時代微信公眾號，10月8日，太重集團(tuán)與寧德時代在山西太原簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，太重集團(tuán)將寧德時代作為其工程機(jī)械領(lǐng)域動力電池的首選合作伙伴，寧德時代將向太重集團(tuán)提供最具市場競爭力的動力電池產(chǎn)品和服務(wù)保障，雙方將在產(chǎn)品端及市場端攜手共進(jìn)，為工程機(jī)械行業(yè)的電動化轉(zhuǎn)型提供澎湃綠色引擎。此外，雙方還將充分利用各自優(yōu)勢，在儲能、換電等新能源應(yīng)用領(lǐng)域加強(qiáng)協(xié)作，積極探索多種合作模式。3）根據(jù)LG新能源官網(wǎng)，10月15日，LG新能源（LGES）宣布與福特汽車公司簽訂兩份電池供應(yīng)合同，為福特在歐洲供應(yīng)大型商用車電池。根據(jù)合同，預(yù)計從2026年開始，LG Energy Solution將為福特的電動商用貨車供應(yīng)總計109GWh的電池，合同期限為4至6年。此外，兩家公司還商定，2025年將在LG新能源密歇根工廠生產(chǎn)動力電池，配套福特野馬Mach-E。該車型電池目前在LG新能源波蘭工廠生產(chǎn)。4）根據(jù)高工鋰電微信公眾號，邦宇新能源儲能電池產(chǎn)業(yè)園項目在河南商丘虞城縣舉行開工儀式。邦宇新能源儲能電池產(chǎn)業(yè)園項目由湖北邦宇新能源科技有限公司投資建設(shè)。項目總投資30億元，采取分期實施的方式，建設(shè)10GWh新能源儲能電池產(chǎn)業(yè)園。其中：一期用地150畝，投資10億元，建設(shè)2GWh新能源儲能電池電芯生產(chǎn)線及PACK一體化生產(chǎn)線，主要生產(chǎn)疊片工藝高容量大鋁殼、小動力鋰離子電芯及儲能PACK；二期用地90畝，投資10億元，新建3GWh的鈉離子電池及PACK生產(chǎn)線GWh鈉離子電池及PACK生產(chǎn)線。

　　鋰電新技術(shù)動態(tài)更新：國內(nèi)首條全固態(tài)鋰電池量產(chǎn)線正式投產(chǎn)；納科諾爾與四川新能源汽車創(chuàng)新中心達(dá)成固態(tài)設(shè)備合作；雷諾集團(tuán)旗下安培計劃到2028年推出無鈷固態(tài)電池；江西屹鋰硫化物全固態(tài)電池產(chǎn)線正式投產(chǎn)；贏合科技固態(tài)電池干法攪拌設(shè)備順利出貨；太藍(lán)新能源與長安汽車聯(lián)合發(fā)布無隔膜固態(tài)電池產(chǎn)品及技術(shù)。1）根據(jù)純鋰新能源微信公眾號，近日，純鋰新能源50Ah全固態(tài)電池產(chǎn)線正式投產(chǎn)，設(shè)計年產(chǎn)能約0.2GWh，可滿足約20萬輛兩輪車充電需求，并在滿產(chǎn)后每日能產(chǎn)出上千支固態(tài)鋰電池。2）根據(jù)納科諾爾微信公眾號，近日，納科諾爾與四川新能源汽車創(chuàng)新中心有限公司就合作開發(fā)固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵設(shè)備與工藝等達(dá)成一致，簽署了《科研戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，納科諾爾將與創(chuàng)新中心建立聯(lián)合實驗室，根據(jù)市場需求，計劃利用五年時間，開展固態(tài)電池生產(chǎn)設(shè)備的開發(fā)。3）根據(jù)高工鋰電微信公眾號，雷諾集團(tuán)公布安培（Ampere）電動汽車業(yè)務(wù)進(jìn)展：一年前公布的Twingo車型的開發(fā)目前正按計劃推進(jìn)，預(yù)計將于2026年量產(chǎn)上市。整個開發(fā)周期不到兩年，目標(biāo)售價將低于2萬歐元。在即將推出的緊湊型電動汽車上成功完成首次技術(shù)合作后，日產(chǎn)邀請安培共同探索其下一款A(yù)級電動車型的開發(fā)。此外，到2028年，安培計劃推出無鈷電池技術(shù)，目標(biāo)是到2030年通過采用無鈷陰極和鋰金屬陽極的結(jié)構(gòu)固態(tài)電池將三元鋰電池的能量密度提升一倍。另外，基于FlexEVan平臺，安培計劃在2026年推出歐洲首款軟件定義車輛（SDV）。4）根據(jù)屹鋰科技微信公眾號，江西屹鋰新能源發(fā)展有限公司硫化物全固態(tài)電池量產(chǎn)線正式投產(chǎn)，標(biāo)志著屹鋰科技在全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)的嶄新征程。江西屹鋰新能源發(fā)展有限公司于2024年5月入駐江西于都，項目位于于都縣上歐工業(yè)園區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)園，總面積15000平，項目一期已經(jīng)投產(chǎn)，可實現(xiàn)3C類全固態(tài)電池產(chǎn)品量產(chǎn)，后續(xù)會推進(jìn)至其他應(yīng)用領(lǐng)域。5）根據(jù)贏合科技微信公眾號，贏合科技自主研發(fā)生產(chǎn)的首臺干法攪拌設(shè)備已成功交付至國內(nèi)頭部客戶現(xiàn)場。這款干法攪拌設(shè)備特別針對全固態(tài)電池及干法電極技術(shù)進(jìn)行了特殊設(shè)計，可適應(yīng)不同材料、配方、工藝等各種復(fù)雜工況穩(wěn)定生產(chǎn)，整體工藝時間≤30分鐘/罐。6）根據(jù)高工鋰電微信公眾號，11月7日，太藍(lán)新能源與長安汽車在重慶聯(lián)合發(fā)布了無隔膜固態(tài)電池產(chǎn)品及技術(shù)。基于鋰電池“減材制造”的理念，太藍(lán)新能源引入最薄＜1μm、離子電導(dǎo)率＞1.5mS/cm的柔性“極片復(fù)合固態(tài)電解質(zhì)層”以替代隔膜功能；同時通過高精度的原位亞微米工業(yè)制膜（ISFD）技術(shù)來支持其量產(chǎn)，目前已可達(dá)到多層良率超過99%的水平。太藍(lán)無隔膜半固態(tài)方殼電池可承受的擠壓形變量達(dá)到60%，支持過充到19v，耐擠壓變形能力、耐過充能力均提升300%；基于NCM和LFP/LMFP材料體系，分別可在180℃和200℃下保持30分鐘不起火不爆炸，耐熱溫度分別提升50℃和70℃。

　　投資建議。10月新能源汽車產(chǎn)銷同比維持增長態(tài)勢，滲透率持續(xù)提升，固態(tài)電池/大圓柱電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，近期建議持續(xù)關(guān)注國內(nèi)鋰電廠商招標(biāo)情況。建議繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注與優(yōu)質(zhì)電池廠合作的先導(dǎo)智能、杭可科技、聯(lián)贏激光、海目星等。

　　風(fēng)險提示。新能源汽車銷量不及預(yù)期，電池廠擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期，鋰電新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展不及預(yù)期，碳酸鋰等上游原材料價格大幅上漲等不可抗因素。

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　　中國石化(600028)核心觀點(diǎn)事件：公司發(fā)布2024年三季度報告，2024年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入23665.41億元，同比減少4.19%；實現(xiàn)歸母凈利潤442.47億元，同比減少16.46%；2024Q3實現(xiàn)營業(yè)收入7904.10億元，同比減少9.80%，環(huán)比增長0.54%；實現(xiàn)歸母凈利潤85

　　核心觀點(diǎn)周度行情：本周（2024.11.4-2024.11.8）多數(shù)寬基指數(shù)上漲。上證綜指數(shù)上漲5.51%，深證成指上漲6.75%，創(chuàng)業(yè)板指上漲9.32%。本周（2024.11.4-2024.11.8）商貿(mào)零售（申萬）上漲、社會服務(wù)（申萬）指數(shù)上漲。本周商貿(mào)零售指數(shù)上漲10.51%，強(qiáng)于滬深300；

　　核心觀點(diǎn)建材行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)良好：本周（11月2日-11月8日）上證綜指報收3452.30，周漲幅5.51%，深證成指報收11161.70，周漲幅6.75%，中小板100指數(shù)報收6861.22，周漲幅5.22%，申萬建材指數(shù)報收4826.43，周漲幅3.68%，跑輸上證1.83pct。申萬建材指數(shù)在31

　　以書為媒，共赴時代之約。11月14日，泰康人壽在武漢舉辦泰康HWP2025職業(yè)趨勢發(fā)布暨《戰(zhàn)略決定一切》共讀會DB電競官網(wǎng)，。泰康健康財富規(guī)劃師HWP招募隨之開啟新一輪熱潮，打開就業(yè)新風(fēng)口，突破職業(yè)新賽道，樹立行業(yè)“風(fēng)向標(biāo)”。洞察時代之變 模式創(chuàng)新撬動隊伍轉(zhuǎn)型穿越周期之門，重構(gòu)職業(yè)賽道。新書《戰(zhàn)略決定一切》，是泰

　　核心觀點(diǎn)本周（11月4日-11月8日）上證綜指報收3452.30，周漲幅5.51%，深證成指報收11161.70，周漲幅6.75%，中小板100指數(shù)報收6861.22，周漲幅5.22%，基礎(chǔ)化工（申萬）報收3516.55，周漲幅5.56%，跑贏上證綜指0.05pct。申萬31個一級行業(yè)，全部漲幅為正

　　華大九天(301269)報告摘要10月29日，公司發(fā)布2024年第三季度報告。24Q3公司實現(xiàn)營收3.00億元，同比增長27.69%，實現(xiàn)歸母凈利潤2067萬元，同比減少76.40%，歸母扣非凈利潤1768萬元，同比增長395.75%。2024年前三季度公司實現(xiàn)營收7.44億元，同比增長16.25%

　　寧水集團(tuán)(603700)事件描述公司發(fā)布2024年三季報。公司前三季度收入同比下滑19.5%至10.13億元，歸屬母公司股東的凈利潤同比下滑56.98%至0.35億元，扣非后歸屬母公司股東的凈利潤同比下滑66.47%至0.25億元。核心觀點(diǎn)房地產(chǎn)行業(yè)波動等因素導(dǎo)致收入短期承壓：根據(jù)公司半年報業(yè)績說明

　　核心觀點(diǎn)醫(yī)保局建立預(yù)付金制度，規(guī)范流程管理。2024年11月11日，國家醫(yī)保局辦公室及財政部辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好醫(yī)?；痤A(yù)付工作的通知》（以下簡稱“通知”），通知提出要建立預(yù)付金制度，基本醫(yī)療保險基金預(yù)付金，是為幫助定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)緩解醫(yī)療費(fèi)用墊支壓力、提高醫(yī)療服務(wù)能力、增強(qiáng)參保人員就醫(yī)獲得感設(shè)置的周轉(zhuǎn)

　　“快運(yùn)之王”高質(zhì)量增長態(tài)勢再延續(xù)。11月14日盤后，快運(yùn)龍頭企業(yè)安能物流（發(fā)布2024年三季度自愿性業(yè)績公告，其核心業(yè)績業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)亮點(diǎn)頻出。盈利能力方面，今年第三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入30.44億元，同比增長21.2%；經(jīng)調(diào)整稅前利潤2.84億元，同比增長39.2%；經(jīng)調(diào)整凈利潤2.1

　　板塊行情回顧本期（11月4日-11月8日），滬深300上漲5.5%，A股申萬機(jī)械設(shè)備指數(shù)上漲7.89%，在申萬31個一級子行業(yè)中排名6，跑贏滬深300指數(shù)2.39個百分點(diǎn)。申萬機(jī)械設(shè)備二級子行業(yè)中自動化設(shè)備表現(xiàn)較好，上漲15.11%，工程機(jī)械表現(xiàn)較差，上漲1.55%。申萬機(jī)械設(shè)備三級子行業(yè)中機(jī)器人表OB電競，